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本文节选自《贾宁财务讲义下载》
第_章表征呈现公司经营活动73使`配比原则的]个后果,就是利润和现金会在]]段时间内产生错立o会计制度有\'二、可限性,这就是其口]个o艮无然王见金是企业的安身.立命之本那王见金越多,企业京尤越女子吗?财务上学衡呈现金持有水立的项帛.指标叫“现金比率”它的汁算公式如下我根据万得数有库提供的数据,计算出2018垄三中匡A股上甫公司〈剔除金融类企业〉的现金比率立均是30′6%,也就是说,如果]年内耍偿还均债务是mO元,企业]般只会保留30.6元现金有不是我们想象的00元甚至更多\\这,这只是学均水学o研允发现如旦茎]家企业的财务负责人具有注册会计师资格那么这家企业白勺现金持有量京二会显著高二其他企业o@可见,搞会计出身的人,确实更加谨慎o全球上有公司中,谁持有的现金最多呢?苹果公司o其有报@
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李晓玲葛长付′侯啸夭CFO特征对现金持有量影响及其茎域市场化差别[J]-长安大学学报〔社会科学版〉.2017(3):45_56.74贾宁财务讲义_}人人都需要的财务思维披露,2017年庄底,苹果公司持有28刃亿美元现金,比德国外汇储备还多o矿是苹果公司犬为现伞多,漕到很多批评o]些投资人就公开批怦过苹果公司的CE〇蒂女母′库克:“拥有2000多亿美元的现金而不去使用它,这是]种犯皇兰行为o,,为什么这么说呢?学者们认为…企业持有过多的现金,其实茌向外部传递寸个危险信号o这是效率最低的]种现金使吾方式o′…〖『…′右研究发现,小企业和信誉差的企业现金持有比例往往更高o@犬为小企唧更难获得银行贷款,而且贷款利息更高o这就好比]个人只有在田请不到信用卡的时候,才会特别依赖现金〇`~汁稣俨T
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′<菩这]点不难理解,如果你的饯包里有很多现全,你就会惦记“买买买”;如果钱包里只有几元,你就不会总想着怎么花钱了o所以》企业持有的现金并不是越多越好o口匡上市公司的平均现金比率是30〔6%…那么,另外69′4%的债务要怎么还呢?企业持有现金的主耍目的是有足够的钱偿还短期债务o短期债务指的是一年内要偿付的,而不是明夭马上就要还的债务o企业的资产里除了现金》还有存货和应收账款等,这些都可以快速变现,序来还债o@〇p[e「丁′Pi门kOWitZL′St…ZR′V\\/i‖ia厂门SOnR.丁heDete「m…a门tSandImplicationsOfCO「pO「ateCashHO|dingS[J]\'」〇u「门a!OfFi门a门CIa|ECOn〇「门iCS′1999′52门)二3一46\'
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