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本文节选自《债券投资实战2》电子版:
(9)3:303.00|一人一人2.502.00十到期收益率1.301.00玫[ff[[T012和456东8910剩余期限(年)国债到期收益率一@@一持仓债券的剩余期限位置图3-3”国债收益率曲线(2020年11月20日)资料来源:Wind。持有至2021年5月19日,正好满半年〈180天)。持有期间你没有任何买卖操作。当日的持仓信息及市值如下。日其2021-05-19债券简称20附息国债0320南电MTN008债券代码200003.DB102001080.IB起县日2020
债券投资实战2 交易案例
-03-052020-05-27到期日2023-03-052025-05-27发行期限(年)35票面利率2.24护2.70猎持仓面值(万元)50005000佑值浴价99.268697.3624佑值收益率2.66%3.41%剩余期限1.794.02入期1.72663.6368凸度4.683417.4195对应期限国债收益率2.$6%2.85%市值(万元)49864436.9950001610.96市值(包含付息)(万元)50984436.9950001610.96总市值(包含付
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息)(万元)注:1.2021年3月5日,20附息国债03发生付息,1算,我们假设收到的利息元。为简化计算不做再投资。付息100986047.95金额为112万2.“对应期限国债收益率”源于Wind。从Wind2021年5月19日的国债到期收益率曲线中,找到对应的剩余收益率。从Wind中导出的国债到期收益率曲线的期限步长为0.01。资料来源:\Vind。期限(1.79点、4.02点)点上的从2020年11月20日至2021年5月19日,国债基准收益率曲线的变化如图3-4所示。
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