肥尾效应 豆瓣评分(肥尾效应与期权定价的关系)

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本文节选自《肥尾效应 豆瓣评分》

5.0.1重新排序表5.1对第三章里的分布重新进行了排序。这里可以过习一下在极端薄尾〈伯努利)和极端肥尾之间的一系列概率分布。在各关不同的分布中，一般和被用来区分矩收敛性质的分布有:1，桶文撑《〈但非退化分布)2.亚高斯分布3.亚指数分布4，尾部指数大于2的磊律分布5，尾部指数小于等于2的医律分布。需律分布仅在尾部指数大于1的时候存在均值，而仅在尾部指数大于2的时候存在方关6.，尾部指数小于1的寡律分布表5.1分布排序分布类型描述真正的薄尾。|紧支撑(如伯努利分布、二项分布)网按照中心极限定理，由真正薄尾分布求和得到的高其分布，除了

肥尾效应mba智库

极限情况半一om，定义域均为紧支撑常规薄尾自然现象中的近似高斯分布入门级肥尾|峰度略高于高斯分布，但求和以后迅速收敛到高斯分布亚指数类(如对数正态分布)超立方v放3时克拉默条件不成立，/ed(应)=+m无限方差c<2的列维稳定分布，/er“d(瑚)=+a一阶矩未定义|别想了我们感兴趣的是区分尾部事件是否有主导效应，从而找到平均斯坦和极问斯坦两大类的正式边界。从中间看，亚指数分布是“薄尾”和“肥尾”的边界，具备如下性质。假定X=Xi,X2…X,是定义在可+上的独立同分布随机变量，累积分布函数F，亚指数类分布可以定义为1_严2(x]1m

肥尾效应和长尾效应

一一一一一23.]cm一(x(5这里严”(x)=严*瓦是两个变量Xi+Xs的和的累积分布，这就意味痢，Xi+X2?超过未个值x的概率是单个变量X超过该值概率的两倍。此，对于非常大的x来说，每当和超过x，贡献就主要来自某个x一一两个变量中的较大值，而较小值的页献很小。Qk更一般地说，对n变量求和时也会由该集合中的最大值主导。更严说地讲，亚指数分布等价于下列两个性质[43][L84]，对于给定的n亏2，让天9=六RM|Ea)lim人娘郑一oo忆>X)b)和一10PCAA>思因此，Sn和了最大值届的量级相同，也即尾部起独最要的作用。

肥尾效应好读吗

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