本文节选自《因子投资豆瓣》在时序上取均值，但这种方法效果并不好)。除此之外，FamaandFrench(2020)还研究了另一种“四不像”的模型，即使用截面回归计算因子收益率，得到因子收益率序列后再使...

本文节选自《因子投资方法与实践电子书》J=-x动)(2.65)上式中中表示向下取整。3)将六的对角线元素开平方，其平方根就是回归系数;的标准误“〈一共K+HI个)。(4)找到截距项的标准误，它对应的就...